Küçük yatırımcılar da yatırım danışmanlığı hizmeti alabilmeli!

Finansal sistem fona ihtiyacı olan tarafları, birikimlerini bir getiri beklentisiyle değerlendirmek isteyen yatırımcıları, risklere karşı korunma sağlamak isteyen ve/veya spekülasyon ile kazanç sağlamak isteyen tarafları bir araya getirmektedir.

Fon arz eden ve talep eden tarafları birleştiren bu sistem, finansal araçları ihraç edenlerin (hükümetler, finansal kuruluşlar ve şirketler) finansal piyasalara kolaylıkla ulaşabilmesini, birikimlerden faydalanabilmesini ve kurumsal ve bireysel yatırımcıların taleplerini karşılayabilmesini sağlamak üzerine kurulmuştur. Ne var ki, fon arz-talep mekanizması direkt işleyen bir yapıya sahip değildir. Arada profesyonel oyuncular yer almaktadır: bankalar, finansal kuruluşlar, yatırım bankaları, varlık yöneticileri gibi. Fon talep edenler en düşük maliyetli fonlamanın peşindeyken, yatırımcılar en yüksek riske göre düzeltilmiş getiriyi ararlar. 

Portföy yönetimi sektörü finansal sistem içinde bir finansal aracı rolü üstlenmektedir. Taraflar arasında fon akışını ve risk aktarımını ve fon arz eden ile talep edenin ihtiyaçlarını tam olarak karşılayabilmelerini sağlayan sektörlerden biridir. Finansal ürünleri ihraç edenler ile birikimlerini optimal bir şekilde değerlendirmek isteyenlere aracılık görevi üstlenirler.

Özellikle Markowitz’in Modern Portföy Teorisi’ni oluşturduğu yıllar olan 1950’lerde portföy yönetimi konusu önem kazanmaya başlamıştır. Şimdi geleneksel portföy yönetimi adını verdiğimiz sistemde, yatırımcıların birikimlerini insan yatırım danışmanları (human advisors) yönetmektedir. 1990’lı yıllara gelindiğinde, internetin hayatlarımıza girmeye başlamasıyla beraber, özellikle gelişmiş piyasalarda dijital portföy yönetim araçlarının kullanılmaya başlandığını görmekteyiz. Günümüzdeyse insan yatırım danışmanların yerini robo danışmanlar (robo-advisors) almaya başlamıştır.

Robo danışmanlar, yatırım danışmanları tarafından yüksek birikim sahibi bireylere özel olarak verilen portföy yönetimi hizmetini, düşük birikimli çok sayıda yatırımcıya sağlayabilmek üzere yola çıkmıştır. Kurdukları kullanıcı dostu platformlar ve bir kısmı ve/veya tamamı otomatize edilmiş hizmetler ile çok sayıda yatırımcıya ulaşmaya başlamışlardır. Üstelik sundukları hizmetin ücreti, özel yatırım danışmanlarının aldıkları ücretin oldukça altında olunca, robo danışmanları tercih etmeye başlayan yatırımcı sayısı hızla artmıştır. 2018 yılı sonu itibariyle yaklaşık 26 milyon yatırımcı yatırımlarını yönetirken robo danışmanları kullanmaktadır.

Ülkemizdeki son istatistiklere göre sadece 150 bin kişinin banka hesabında 1 milyon TL ve üzerinde para bulunmakta. Küçük tasarruflarını değerlendirmek isteyen çoğunluk için yatırım danışmanlığı hizmeti maalesef ulaşılabilir değil. Öte yandan, bu küçük yatırımcıların kendi kendilerine yatırım kararı alabilecek finansal bilgi birikimleri yok. Yanlış yönlendirilme ya da hiç yönlendirilmeme neticesinde paraları genellikle enflasyona karşı eriyor. Robo danışmanlık hizmeti, işte bu yatırım kararlarında yalnız kalan yatırımcılar için bir çözüm oluşturmakta.

Dünyada roboadvisory’nin 10 yıllık bir geçmişi var. Güncel rakamlara göre yönetilen portföy büyüklüğü toplam 400 milyar USD civarında. En büyükler ABD’de. Betterment, Wealthfronth. Şu anda Wealthfront’un yönettiği portföy büyüklüğü 15 milyar USD. ABD ve diğer ülkelerde yaklaşık 300 robo advisory şirket hizmet sunmakta. Tahminlere göre gelecek 5 yıl içinde bu şirketlerin müşteri sayıları ve yönettikleri portföy büyüklüğü hızla artacak.

YASAL UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.